Ubicada en el cráter del volcán Azufral a 4.700 m.s.n.m, es llamada así, debido a las grandes concentraciones de azufre que hay en sus profundidades, por las cuales la laguna toma un color verde esmeralda, producto de la actividad volcanica. La laguna no posee ni flora ni fauna. Sus aguas no son aptas para seres vivos. Su riqueza es minera.

Poseedor de grandes riquezas como la reserva natural de Azufral en la que descansa la laguna verde, se encuentra ubicado al pie del volcán uno de los de más baja actividad. Su entorno paramuno, dueño de la chorrera y su ecosistema cenagoso poseedor de la laguna.